第二节 风险管理体系企业风险管理体系包括五大系统：
（1）风险管理策略；（2）运用金融工具实施风险管理策略；（3）风险管理的组织职能体系；（4）风险管理信息系统；（5）内部控制系统。
企业风险管理体系
一、风险管理策略 （★★）（一）总体定位与作用1. 总体定位风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略。在整个风险管理体系中起着统领全局的作用。
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2. 作用（1）为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现；（2）连接企业的整体经营战略和运营活动；（3）指导企业的一切风险管理活动。
（二）风险管理策略的组成部分（1）定范围：风险偏好和风险承受度——明确公司要承担什么风险、承担多少风险。（2）定标准：全面风险管理的有效性标准——明确怎样衡量我们的风险管理工作成效。（3）选工具：风险管理的工具选择——明确怎样管理重大风险。（4）配资源：全面风险管理的资源配置——明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。
（三）定范围：确定风险偏好和风险承受度1. 风险偏好和风险承受度的概念（1）风险偏好。
风险偏好是企业在追求其战略和业务目标 ...
第三节 公司内部治理结构和外部治理机制一、公司内部治理结构（★★）公司内部治理结构涵盖股东会、董事会、监事会、经理层以及公司员工之间责权利相互制衡的制度体系。
（一）公司内部治理结构的模式
外部控制主导型治理模式（英美模式）
项目内容特征（1）股权在资本结构中所占比重较大，企业的资产负债率较低。 （2）股权分散且流动性较高，不存在掌握绝对控制权的大股东。 (3）实行单层董事会制，即不设立监事会，董事会兼具决策职能和监督职能。
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内部控制主导型治理模式（德日模式）
项目内容特征(4）公司的经营权主要集中在经理层手中。 （5）股东采用“用脚投票”的方式回避风险，同时对公司经理层和其他管理人员进 行管控、激励和约束。 （6）资本市场上经常发生的企业并购和随之而来的对被并购企业经理层的更换，对 经理人员形成较大的压力优点（1）股东不直接介入或插手企业经营决策，而是通过证券市场上的股票交易活动监 督经理层人员，既赋予经理层充分的经营自主权，又使经理层尽力发挥自己的经营 能力和创造力，提升企业业绩。 (2）股东能够通过买卖股票保护自身利益缺点（1）股权的分 ...
第四节 管理实践发展与公司治理 新一、双重股权结构与公司治理（★）（一）双重股权结构的概念1. 含义双重股权结构，又称二元股权结构或双重股权制，是公司通过发行两种具有不同表决权的股票，以保证创始人或创始团队对公司实现有效控制的一种特殊股权设置。
2. 具体设置（1）低投票权股（即A类股）：通常由投资者和公众股东持有，一股一票。（2）高投票权股（即B类股）：通常由创始人或创始团队持有，每股的投票权比较大，一股可以代表多票。
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3. 特点（1）同股不同权。（2）现金流权与控制权分离。（3）股东权益的可变动性不同。提示：A类股和B类股的对比总结。
对比项目对比结果投票权或控制权B>A现金流权或利益分配权B=A可变动性或流动性B
第二节 公司治理的主要问题股东与经理层之间的利益冲突（或内部人控制问题） （★★★） 变（一）问题成因（1）所有权和经营权分离的公司制度下，委托人（股东）和代理人（经理层）的目标不一致；（2）公司治理机制的不完善为经理层侵害股东利益提供了有利条件。
（二）主要表现类型主要表现违背忠诚义务(3）工资、奖金等收入增长过快，侵占利润;违背勤勉义务(2）财务杠杆过度保守; (3）信息披露不完整、不及时;
（三）应对策略（1）完善公司治理体系，加大监督力度。（2）强化监事会、审计委员会等的监督职能。（3）加强内部审计工作。（4）完善和加强公司的外部监督体系。
典例研习·5-1 简答题四水集团是一家专门从事基础设施研发与建造、房地产开发及进出口业务的公司，1996年11月21日在证券交易所正式挂牌上市。2014年8月8日，四水集团收到证监局《行政监管措施决定书》，四水集团一系列违规问题被披露出来。
（1）未按规定披露重大关联交易，四水集团监事刘某同时担任F公司的董事长、法定代表人；刘某的配偶李某担任H贸易公司的董事、总经理、法定代表人。2012年度，四水集团与F公司关联交易总金额 ...
第八章企业面对的主要风险与应对学习提要重要程度：重点章节平均分值：6～8分考核题型：客观题、主观题均可考查
本章提示：本章难度不高，但存在较大的阅读压力和背记压力，只要掌握背记技巧，便可极大减轻复习压力。另外，在本章学习之初，先明确几个背记的原则：第一，记住关键词，无须记原文。第二，各类风险的“影响因素”是背记重点、“主要表现”是次背记重点。第三，各类风险的“应对措施”不是背记重点，对结论有印象、能判断即可
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第一节 战略风险与应对一、战略风险的含义及其影响因素（★）（一）含义 变战略风险是指企业在运用各类资源与能力追求发展的过程中，因自身内部环境与外部复杂环境匹配失衡而产生的影响、阻碍战略目标实现的各种因素。
提示：理解战略风险的含义需要把握两个要点。
第一，战略风险基于未发生的各种不确定性事件，已经发生的确定性事件不属于企业战略风险的考虑范围。
第二，虽然影响企业战略的因素很多，但并不是每个可能性事件都构成战略风险，只有当某个事件的偶然发生影响到战略目标实现时，它才成为战略风险。
（二）影响因素（1）战略环境：政治法律环境、经济环境、社会环境、 ...
第三节 财务风险与应对一、财务风险的含义及其影响因素（★）（一）含义财务风险是指企业在生产经营过程中，由于宏观经济、监管政策等外部环境或企业战略目标、管控模式、企业文化等内部因素，导致企业财务相关管理活动不规范或财务成果（收入、利润等）和财务状况（资产、负债、所有者权益）偏离预期目标的不确定性。
（二）影响因素（考虑因素）企业经营管理与财务相关的业务领域主要包含全面预算管理、筹资管理、资金营运管理、投资管理、财务报告、担保管理，因此分析财务风险的来源应主要考虑以下因素：
（1）因预算编制、执行或考核存在偏差而导致的风险；（2）因筹资决策不当、筹集资金运用不合理可能引发的风险；（3）因资金调度不合理、管控不严而导致的风险；（4）因企业投资决策不当、缺乏投资实施管控而导致的风险；（5）因财务报告编制、分析、披露不准确、不完整可能引发的风险；（6）因企业担保决策失误、监控不当而导致的风险。
二、财务风险的主要表现与应对（★★★）（一）全面预算管理风险与应对1. 全面预算相关风险的主要表现（1）不编制预算或预算不健全，可能导致企业经营缺乏约束或盲目经营。（2）预算目标不合理、编制不 ...
第二节 市场风险与应对一、市场风险的含义及其影响因素（★）（一）含义 变市场风险是指企业所面对的外部市场的复杂性和变动性所带来的企业经营的不确定性。
（二）影响因素（考虑因素）（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险；（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化带来的风险；（3）主要客户、主要供应商的信用风险；（4）利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险；（5）潜在进入者、竞争者、替代品的竞争带来的风险。
解题高手
命题角度：市场风险影响因素/考虑因素/来源的案例分析。
客观题、主观题高频考点，需要结合关键词进行判断：
原文关键词产品或服务的价格及供需变化带来的风险“竞品出现” “市场供需变化” “客户需求变化”能源、原材料、配件等物资供应的充足性、 稳定性和价格的变化带来的风险“供货不足” “原材料价格 波动” “成本上升”主要客户、主要供应商的信用风险“违反约定” “不履行合同” “延迟交货”潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险“竞争激烈” “竞品出现”
二、市场风险的主要表现与应对（★★★）企业市场风险主要包 ...
第五节 法律风险和合规风险与应对一、法律风险和合规风险的含义及其影响因素（★）（一）含义法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成不利法律后果的可能性。
合规风险是指企业因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来损失的可能性。
法律风险侧重于民事责任的承担，合规风险则侧重于行政责任和道德责任的承担。
（二）影响因素（考虑因素）（1）国内外与企业相关的政治、法律环境变化可能引发的风险；（2）影响企业的新法律法规和政策颁布可能引发的风险；（3）员工的道德操守不当可能引发的风险；（4）企业签订重大协议和有关贸易合同的条款设计不当等可能引发的风险；（5）企业发生重大法律纠纷案件所引发的风险；（6）企业和竞争对手的知识产权可能引发的风险。
二、法律风险和合规风险的主要表现与应对（★★）法律风险和合规风险在企业风险管理实务中一般按法律责任风险、行为规范风险和监管风险采取相应的应对措施。
（一）法律责任风险与应对
法律责任相关风险的主要表现
（1）公司生产经营违反了相 ...
第六章 风险与风险管理概述重要程度：次重点章节
平均分值：2～3分
考核题型：客观题为主
本章提示：本章理论性很强，但内容体量不大，且复习难度不高，绝大部分知识点的能力等级要求为“了解”
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第一节 风险的概念及风险的要素一、风险的概念（★）1. 机构的观点时间机构核心观点1992年COSo《内部控制 整合框架》：风险是任何可能影响目标实现的负面因 素，所有企业，无论规模、结构和行业性质，都面临着诸多来自内部 和外部的风险，影响既定目标的实现2004年COSo《企业风险管理—整合框架》：所有主体都面临不确定性，管理层 所面临的挑战就是在为增加利益相关者价值而奋斗的同时，要确定承 受多大的不确定性。不确定性可能破坏或者增加价值，因而它既代表 风险，也代表机会2018年ISOISO31000：风险是不确定性对目标的影响2006年国资委《中央企业全面风险管理指引》：未来的不确定性对企业实现其经营 目标的影响，并以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯 粹风险（只有“带来损失”一种可能性）和机会风险（“带来损失” 和“盈利”的可能性并存）
2. 风险的内 ...
第三节 风险管理理论的演进和风险管理实践的发展一、风险管理理论的演进（一）传统风险管理思想（20 世纪 30 年代前）根据传统风险管理思想，风险管理的对象主要是不利风险，目的是减少不利风险对企业经营和可持续发展的影响，风险管理的主要策略是风险回避和风险转移，保险是最主要的风险管理工具。
（二）现代风险管理理论（20 世纪 30 年代—20 世纪 90 年代末）（1）20世纪30年代初：内部控制理论崭露头角，成为现代风险管理的代表性理论。内部控制理论发展初期以对内部会计控制的研究为主。（2）第二次世界大战后：对内部控制的研究领域从过去主要限于企业的内部牵制和内部会计控制，扩展到企业组织结构、岗位职责、人员分工和业务处理流程等。（3）20世纪80年代：“内部控制结构”概念代替“内部控制系统”概念，明确“企业内部控制结构包括为企业实现特定目标提供合理保证而建立的各种政策和程序”。
（4）20世纪90年代：美国COSO发布《企业内部控制——整合框架》（COSO框架），进一步明确了内部控制的定义和内涵。具体包括：① 内部控制是一个过程，它是实现目标的手段，而非目标本身。② 内部控制是由人 ...
