第二节 公司治理的主要问题股东与经理层之间的利益冲突（或内部人控制问题） （★★★） 变（一）问题成因（1）所有权和经营权分离的公司制度下，委托人（股东）和代理人（经理层）的目标不一致；（2）公司治理机制的不完善为经理层侵害股东利益提供了有利条件。 （二）主要表现类型主要表现违背忠诚义务(3）工资、奖金等收入增长过快，侵占利润;违背勤勉义务(2）财务杠杆过度保守; (3）信息披露不完整、不及时; （三）应对策略（1）完善公司治理体系，加大监督力度。（2）强化监事会、审计委员会等的监督职能。（3）加强内部审计工作。（4）完善和加强公司的外部监督体系。 典例研习·5-1 简答题四水集团是一家专门从事基础设施研发与建造、房地产开发及进出口业务的公司，1996年11月21日在证券交易所正式挂牌上市。2014年8月8日，四水集团收到证监局《行政监管措施决定书》，四水集团一系列违规问题被披露出来。 （1）未按规定披露重大关联交易，四水集团监事刘某同时担任F公司的董事长、法定代表人；刘某的配偶李某担任H贸易公司的董事、总经理、法定代表人。2012年度，四水集团与F公司关联交易总金额 ...

第八章企业面对的主要风险与应对学习提要重要程度：重点章节平均分值：6～8分考核题型：客观题、主观题均可考查 本章提示：本章难度不高，但存在较大的阅读压力和背记压力，只要掌握背记技巧，便可极大减轻复习压力。另外，在本章学习之初，先明确几个背记的原则：第一，记住关键词，无须记原文。第二，各类风险的“影响因素”是背记重点、“主要表现”是次背记重点。第三，各类风险的“应对措施”不是背记重点，对结论有印象、能判断即可 打好基础· 第一节 战略风险与应对一、战略风险的含义及其影响因素（★）（一）含义 变战略风险是指企业在运用各类资源与能力追求发展的过程中，因自身内部环境与外部复杂环境匹配失衡而产生的影响、阻碍战略目标实现的各种因素。 提示：理解战略风险的含义需要把握两个要点。 第一，战略风险基于未发生的各种不确定性事件，已经发生的确定性事件不属于企业战略风险的考虑范围。 第二，虽然影响企业战略的因素很多，但并不是每个可能性事件都构成战略风险，只有当某个事件的偶然发生影响到战略目标实现时，它才成为战略风险。 （二）影响因素（1）战略环境：政治法律环境、经济环境、社会环境、 ...

第五节 法律风险和合规风险与应对一、法律风险和合规风险的含义及其影响因素（★）（一）含义法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成不利法律后果的可能性。 合规风险是指企业因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来损失的可能性。 法律风险侧重于民事责任的承担，合规风险则侧重于行政责任和道德责任的承担。 （二）影响因素（考虑因素）（1）国内外与企业相关的政治、法律环境变化可能引发的风险；（2）影响企业的新法律法规和政策颁布可能引发的风险；（3）员工的道德操守不当可能引发的风险；（4）企业签订重大协议和有关贸易合同的条款设计不当等可能引发的风险；（5）企业发生重大法律纠纷案件所引发的风险；（6）企业和竞争对手的知识产权可能引发的风险。 二、法律风险和合规风险的主要表现与应对（★★）法律风险和合规风险在企业风险管理实务中一般按法律责任风险、行为规范风险和监管风险采取相应的应对措施。 （一）法律责任风险与应对 法律责任相关风险的主要表现 （1）公司生产经营违反了相 ...

第二节 市场风险与应对一、市场风险的含义及其影响因素（★）（一）含义 变市场风险是指企业所面对的外部市场的复杂性和变动性所带来的企业经营的不确定性。 （二）影响因素（考虑因素）（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险；（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化带来的风险；（3）主要客户、主要供应商的信用风险；（4）利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险；（5）潜在进入者、竞争者、替代品的竞争带来的风险。 解题高手 命题角度：市场风险影响因素/考虑因素/来源的案例分析。 客观题、主观题高频考点，需要结合关键词进行判断： 原文关键词产品或服务的价格及供需变化带来的风险“竞品出现” “市场供需变化” “客户需求变化”能源、原材料、配件等物资供应的充足性、 稳定性和价格的变化带来的风险“供货不足” “原材料价格 波动” “成本上升”主要客户、主要供应商的信用风险“违反约定” “不履行合同” “延迟交货”潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险“竞争激烈” “竞品出现” 二、市场风险的主要表现与应对（★★★）企业市场风险主要包 ...

第三节 财务风险与应对一、财务风险的含义及其影响因素（★）（一）含义财务风险是指企业在生产经营过程中，由于宏观经济、监管政策等外部环境或企业战略目标、管控模式、企业文化等内部因素，导致企业财务相关管理活动不规范或财务成果（收入、利润等）和财务状况（资产、负债、所有者权益）偏离预期目标的不确定性。 （二）影响因素（考虑因素）企业经营管理与财务相关的业务领域主要包含全面预算管理、筹资管理、资金营运管理、投资管理、财务报告、担保管理，因此分析财务风险的来源应主要考虑以下因素： （1）因预算编制、执行或考核存在偏差而导致的风险；（2）因筹资决策不当、筹集资金运用不合理可能引发的风险；（3）因资金调度不合理、管控不严而导致的风险；（4）因企业投资决策不当、缺乏投资实施管控而导致的风险；（5）因财务报告编制、分析、披露不准确、不完整可能引发的风险；（6）因企业担保决策失误、监控不当而导致的风险。 二、财务风险的主要表现与应对（★★★）（一）全面预算管理风险与应对1. 全面预算相关风险的主要表现（1）不编制预算或预算不健全，可能导致企业经营缺乏约束或盲目经营。（2）预算目标不合理、编制不 ...

第四章战略实施 重要程度：重点章节 平均分值：10～15分 考核题型：客观题和主观题均可考查 本章提示：本章属于典型“入门偏难、得分容易”的章节，尤其是对于缺乏实务工作经验的同学们而言，无须过分纠结知识本身的内涵，只要能够借助关键词或做题技巧得分即可 打好基础· 考点精讲 开篇总述：战略实施的相关支持要素。 第一节 公司战略与组织结构一、组织结构的构成要素组织结构是组织为实现共同目标而进行的各种分工和协调的系统。它可以平衡企业组织内专业化与整合两个方面的要求，运用集权和分权的手段对企业生产经营活动进行组织和控制。因此，组织结构的基本构成要素是分工与整合。 （一）分工——定义各事业部、职能、人员的工作职责（1）分工指企业为创造价值而对其人员和资源的分配方式。 （2）企业在组织分工上包括两个方面： ① 横向分工（同级分工）。 企业高层管理人员必须在如何分配人员、职能部门以及事业部方面作出选择，以便增加企业创造价值的能力。 ② 纵向分工（上下级分工，涉及权力分配的问题）。 企业高层管理人员必须在如何分配组织的决策权上作出选择，以便 ...

第三节 战略控制一、战略失效与战略控制的概念（★）（一） 战略失效（1）概念。企业战略实施的结果偏离了预定的战略目标或战略管理的理想状态。 （2）导致战略失效的主要原因。 ① 企业内部缺乏沟通，企业战略未能成为全体员工的共同行动目标，企业成员之间缺乏协作共事的愿望。② 战略实施过程中各种信息的传递和反馈受阻。③ 战略实施所需的资源条件与现实存在的资源条件之间出现较大缺口。④ 用人不当，主管人员、作业人员不称职或玩忽职守。⑤ 公司管理者决策错误，使战略目标本身存在严重缺陷或错误。⑥ 企业外部环境出现了较大变化，而现有战略一时难以适应。 （3）类型。 ① 早期失效（跑偏）：在战略实施初期，由于新战略还没有被全体员工理解和接受，或者战略实施者对新的环境、工作还不适应，导致战略失效。② 偶然失效（意外）：在战略实施过程中，因为一些意想不到的偶然因素导致的战略失效。③ 晚期失效（越跑越偏）：当战略实施一段时间之后，之前对战略环境的预测与现实之间的差距，随着时间的推移变得越来越大，战略所依赖的基础越来越糟，从而造成战略失效。 典例研习·4-18单项选择题 诺力公司曾是一家著名的 ...

第四节 运营风险与应对一、运营风险的含义及其影响因素（★）（一）含义运营风险是指企业在运营过程中，由于内外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，导致运营失败或使运营活动达不到预期目标的可能性及损失。 （二）影响因素（考虑因素）（1）企业产品结构、新产品研发可能引发的风险；（2）企业新市场开发、市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道、市场营销环境状况等）可能引发的风险；（3）企业组织效能，管理现状，企业文化及高、中层管理人员和重要业务专业人员的知识结构，专业经验等可能引发的风险；（4）质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；（5）因企业内、外部人员的道德缺失和不当行为导致的风险；（6）因业务控制系统失灵导致的风险；（7）给企业造成损失的自然灾害等风险；（8）对企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进的能力不足可能引发的风险。 解题高手 命题角度：运营风险影响因素/考虑因素/来源的案例分析。 客观题或主观题考点，有一定难度，可结合关键词判断是否属于运营风险： 原文关键词产品结构、新产 ...

第二节 公司战略与企业文化什么是企业文化？企业界和学术界对于这一概念有多种定义。尽管如此，查尔斯·汉迪（Charles Handy）在1976年提出的关于企业文化的分类至今仍具有相当重要的参考价值。他将文化类型从理论上分为四类：即权力导向型、角色导向型、任务导向型和人员导向型。 、企业文化的类型（★★）类型核心优点缺点适用的机构组织权力 导向型掌权人试图对下属保持绝对控 制，具有中心权力，要求相信个 人（崇拜主义）决策快（但质 量取决于经理 的能力）专横、滥用权 力、低士气、 高流失率家族式企业和刚 开创企业角色 导向型应尽可能追求理性和秩序，分歧 由规章和制度解决，但权力仍在：效率（按部就 上层稳定、持续、高 班下的熟练)不太适合动荡 的环境国有企业和政府 机构任务 导向型以成功解决问题、实现目标为导 向，对不同职能和活动的评估完全 依据它们对企业目标作出的贡献； 采用矩阵式（临时抽调资源形成项 目团队），具有无连续性；专长是 个人权力和职权的来源强调速度和灵 活性；适应性 强，动态环境 也能成功依赖不断地试 验和学习，建 立并长期保持 这种文化的成 本高新兴产业中的企 业，特别 ...